NORBIT forhandler om oppkjøp av europeisk selskap

NORBIT er i fremskredne og eksklusive forhandlinger om oppkjøp av et ikke-navngitt europeisk selskap. Oppkjøpet vil skape en bredere plattform for vekst innen forretnings-segmentet ITS. Partene har signert en intensjonsavtale. Samtidig ble det kjent at konsernet vant en internasjonal pris.

-Dette oppkjøpet passer godt inn i vår selektive oppkjøpsstrategi. Det gjør oss i stand til å ta en bredere posisjon i markedet for sporing og monitorering av kjøretøy og utstyr. Dette blir en kickstart for å bygge en bredere plattform for videre vekst innenfor ITS-segmentet vårt. Målselskapet har solid erfaring innen dette feltet, en abonnementsbasert forretningsmodell med recurring inntekter og en stor kundebase i sitt hjemmemarked. Vi ser attraktive synergier hvor NORBIT kan bidra både til internasjonalisering og utvidelse av teknologibasen til målselskapet for å løfte veksten i Europa,” sier Per Jørgen Weisethaunet, administrerende direktør i NORBIT.

ITS står for Intelligent Traffic Systems.

Selskap med solid kompetanse

Målselskapet har, med solid intern kompetanse, utviklet en teknologi inkludert både hardware og software for sporing av kjøretøy og utstyr og har flere tusen kunder, med en høy andel abonnementsbaserte inntekter. Selskapet har en egenutviklet teknologi og tar egne produkter ut i markedet.

-Vi har inngått en intensjonsavtale, som med stor sannsynlighet vil føre frem. Vi har ambisjoner om at en endelig avtale skal være klar i løpet av mars, sier Weisethaunet.

Det er avtalt en foreløpig transaksjonspris som verdsetter målselskapet til en selskapsverdi på 14,5 millioner euro, basert på en forventet 2020 EBITDA (driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer) på rundt 2 millioner euro som tilsvarer en EBITDA-margin på i overkant av 35 prosent.

Vil styrke konsernet

Transaksjonsprisen og gjennomføring av transaksjonen er betinget av due diligence og reviderte tall for regnskapsåret 2020 som ble avsluttet 31. desember. Hvis transaksjonen gjennomføres planlegges oppkjøpet å bli finansiert delvis av en selgerkreditt, ved å bruke NORBITs tilgjengelige kredittlinjer og gjennom en rettet emisjon på 2,5 millioner euro til selgerne av målselskapet (vederlagsaksjer).

-Vi har tro på synergier og vi kan utvikle markedskraft der NORBITs teknologi er relevant. Et oppkjøp vil styrke konsernet totalt og gi mer robusthet. Det vil skape nye muligheter for helheten i NORBITs virksomhet, sier Weisethaunet.

Topp-3 i innovasjonskonkurranse

NORBIT har fått en pallplassering i European Small and Mid-Cap Awards, som er en årlig kåring som EU-kommisjonen, den europeiske børsføderasjonen FESE og European Issuers står bak. I sterk konkurranse med børsnoterte selskaper fra hele Europa ble NORBIT topp-3 i «Star of Innovation»-kategorien, som omfatter nylig noterte selskaper som har gitt innovasjon en sentral plass i sin forretningsutvikling. European Small and Mid-Cap Awards tar sikte på å fremme beste praksis og å fremheve små og mellomstore selskaper som nylig er børsnotert.

-Å komme på pallen i en så prestisjefylt europeisk kåring er en viktig anerkjennelse av vår innovasjonskultur, hvor de ansatte har en høy grad av frihet til å ta avgjørelser om hvordan han eller hun skal løse sine oppgaver. Frihet, ansvar og mot er avgjørende når du jobber med innovasjon, sier Per Jørgen Weisethaunet, CEO i NORBIT.

Alle de største børsene i Europa nominerer sine kandidater, og NORBIT ble nominert av Oslo Børs.

-Aktiviteten i det norske kapitalmarkedet har vært høy de siste årene, både på noteringssiden og når det gjelder innhenting av kapital til vekst. At NORBIT blir rangert som et av de mest innovative børsselskapene i Europa er et kvalitetstegn for Oslo Børs, sier børsdirektør Øivind Amundsen ved Oslo Børs.

Borregaard, Wilh. Wilhelmsen og Veripos ble kåret til mest innovative nykommer, mest internasjonalt orienterte nykommer og «Rising star» i 2013, mens Scatec Solar vant kategorien for mest internasjonalt orienterte nykommer i 2015 og Atlantic Sapphire vant Star of Innovation i 2019.